Como bien nos puede enseñar todo curso de economía, el crédito es la base de todo sistema productivo, como el español, retraído sobre sí mismo, y necesitado de políticas que apoyen la ampliación, la innovación y la expansión que permitan contrataciones e ingresos, que reactiven el consumo.

Ese horizonte aún está lejano, pero podemos asumir que el BCE nos concede un primer sorbo de oxígeno para emerger de a poco.

Según la Asociación de Bancos Españoles, la subasta a tres  años del Banco Central Europeo ha dejado una derrama de 500.000 millones de euros a 523 bancos, lo que deja a las financieras españolas en una situación  más cómoda para comenzar a conceder crédito.

Sin embargo, para la AEB este crédito debe ser selectivo en su concesión, y asegura que los bancos no van a dejar la cautela, y que si bien se puede hablar de algo más que un crédito a cuentagotas, este sólo irá a una demanda solvente.

Es decir: el financiamiento escaso va a seguir fluyendo sólo a quien puede pagarlo. El resto tendrá que seguir aguantando la respiración.

Aún por resolverse el tema de la deuda soberana, para la AEB, España se encuentra mejor que Italia, y descarta un evento de cualquier tipo en un banco español.

Según un estudio de EFMA y FICO, el 50 % de los usuarios españoles de la banca no tiene fe en sus instituciones.

La aseveración es más notable si se toma en cuenta que el estudio se realizó mediante entrevistas a los responsables de la banca (directivos y ejecutivos), y no a los clientes. Nos preguntamos cuál sería el resultado de usarse esa muestra…

En todo caso, es así: los banqueros españoles no se sienten queridos.

Este despecho tiene su gravedad, sin duda, y lo directivos de la banca española creen que sólo una cuarta parte de aquellos que tiene algún tipo de crédito consideran el pago de estos deberes como una prioridad. Si bien siete de cada diez sabe que los usuarios de la banca son fieles a los bancos con los que tienen una cuenta corriente.

Como sea, los directivos prevén que en el 2012 va a imperar nuevamente el ahorro.

¿Volveremos a la época en que los ahorros de guardaban abajo del colchón? No se trata de un dato menor si tomamos en cuenta que el modelo económico de la banca española se basa fuertemente en el endeudamiento de los consumidores.

Según datos del Banco de España, nuevamente se hace difícil para empresas y familias enfrentar sus deudas.

La suma de los impagos morosos llega de esta manera a 124.717 millones de euros. Un aumento continuado que ha agregado 24.717 millones a los 100.000 millones a los que llegó en mayo del año pasado.

Un aumento alarmante, si se considera que la concesión de préstamos ha descindido en un 2% sólo en el último mes.

La banca española cuenta con un fondo para hacer frente a los impagos. Sus arcas contienen 72.110 millones de euros.

Se trata de un incremento que no hará sino aumentar la dudas bancarias al momento de fijar sus políticas de concesión de créditos. Veremos, sin duda, un futuro inmediato de más restricciones en los capitales, mayores requisitos (con fuerte hincapié en las garantías) y un descenso en el número de solicitudes aprobadas.

Más sequía financiera…

En el 2007, inició oficial de la Crisis Mundial, la mayoría de los créditos bancarios en España se componía de “imposiciones a plazo y cuentas a la vista de clientes”, en un 60%, y un 40% del dinero que la banca prestaba llegaba de los mercados mayoristas.

Con la quiebra en el 2008 de Lehman Brothers, se han vuelto habituales la escasez periódica de liquidez interbancaria y, con ello, un aumento de la desconfianza entre entidades. Ese ha sido el inicio de la Guerra del Pasivo: la lucha entre lo bancos españoles por hacerse con el dinero de los clientes, con el depósito como principal herramienta.

El resultado: que entre un 70% y 80% de los créditos actuales se encuentren sustentados en el dinero de los clientes. En el caso del Banco Popular, “los depósitos han pasado de representar el 43% de la financiación al 84%”.

Fuente | Cinco Días

¿Tiene sentido salvar una vez más a la banca? ¿Es una buena pregunta si se toma en cuenta que bancos y cajas parecen haber renunciado a su deber básico? Esto es: crear financiación, conceder créditos y préstamos para que las empresas asfixiadas tengan oxígeno y pueda restablecer sus procesos productivos y generar empleo. De las hipoteca, mejor ni hablar: las cifras sobre los pisos absorbidos por la banca, y que artificialmente mantiene los precios de las vivienda por encima de su valor real.

¿Hay que ayuda a quién no ayuda a las familias, a los autónomos, a las empresas, y que ante los 5 millones de parados sólo sabe decir que se trata del resultado de negocios que no supieron sobrevivir?

Al igual que el El Economista Impaciente, creemos que no. No hay que invertir en la banca española, que sirve de poco en donde debería hacer mucho.

Fuente | Estrategias de Inversión

Inagen | Nuestro mundo y sus desafios

El año pasado fue de grandes limitaciones en la obtención de créditos para las pequeñas y medianas empresas: el 32,5% de los empresarios vio disminuidos sus canales de financiamiento a corto plazo y el 24% la concesión de créditos a largo plazo.

Con estos antecedentes, haciendo proyectivas, el 64% de las Pymes cree que los obstáculos para conseguir crédito serán los mismos o más intensos en el resto de este 2010.

En este panorama, uno de los principales motores de las empresas (el crédito) está en duda, y que puedan reflotar sólo con las ventas, en un momento de consumo deprimido, es algo que no se ve nada claro en el horizonte.

Fuente: Europa Press
Imagen: A&A

El dinero se hará más caro y las calificaciones de crédito van a empeorar.

En España, la situación obligará a los bancos a capitalizar el activo que han venido acumulando desde el inicio de la crisis: los inmuebles fruto de ejecuciones, embargos y daciones. Una repesca que no será fácil, en tanto que los precios de las propiedades no hacen sino bajar.

El intento por mostrar el verdadero estado de la economía y evitar los vicios del pasado es un remedio que, al menos por ahora, va a ser más terrible que la enfermedad.

Fuente: Finanzas
Imagen: OLX

Según Libertad Digital, hay cifras que no se condicen con la supuesta caída mínima en la concesión de créditos hipotecarios (4%) y el vertigionoso parón en la venta de casas, con una caída del 17%. Si se conceden casi tantos créditos como en el 2008, ¿por qué se venden menos casas?

La respuesta es que cada vez más familias en situaciones de morosidad recurren a segundas hipotecas para refinanciar la que no pueden pagar.

Según cálculos realizados por Libertad Digital,  un 44% de las hipotecas concedidas en el 2009 están destinadas a refinanciar deudas anteriores. Hay un boom del crédito para pagar el crédito.

La pregunta es: ¿Qué pasará cuándo ese 44% tampoco puede pagarse?

Fuente: Libertad Digital
Imagen: El Economista

La razón: GE Capital Bank padece de impagos como a ninguna otra banca con sede en España. Mientras las proyecciones de morosidad para el conjunto de la banca española rozan el 9%, GE sufre impagos que llegan que rebasan con holgura esta proyección.

Las cifras hablan por sí mismas: el 10%, de los créditos para el consumo concedidos por GE Capital Bank están en mora, así como  18% del los créditos para compra de autos, y un 25% de los hipotecarios.

Ante las condiciones del crédito en España, y la volatibilidad de los mercados, de poco sirvieron las inyecciones para normalizar las cuentas del banco, que además se ve afectado por la situación de General Electric, una empresa que a nivel mundial ha visto decrecer sus ganancias en un 74%.

Los negocios de GE Capital Bank con CAM y BBK permanecen sin alteraciones.

Fuente | Burbuja
Imagen | Meble